对于期权卖方来说，潜在的盈利是确定的。卖方不可能获得超过权利金的收益。然而，下行风险却是无限的。如果你卖出或者说做空看涨期权，而价格强劲上行，你就会亏损。同样，如果你卖出或者说做空看跌期权，而价格下跌，你也可能会亏损。时间损耗就是为了试图实现这种无限的下行风险。每过一天，最坏的情况出现的可能性就会下降一些。